Conseil en Allocation d’Actifs
Optimisation de votre portefeuille en fonction de votre profil et de vos objectifs
L’allocation d’actifs est une étape stratégique essentielle dans la gestion de votre patrimoine. Nous vous accompagnons dans la modélisation d’un portefeuille adapté à vos objectifs de rendement et à votre tolérance au risque, en intégrant une approche personnalisée et rigoureuse.
Etape 1. Sélection de l'enveloppe fiscale
Le choix de l’enveloppe d’investissement est une décision structurante qui impacte la performance globale de votre portefeuille.
En France, plusieurs types d’enveloppes sont disponibles :
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Compte-titres ordinaire (CTO) : Accès à un large éventail d’actifs sans contrainte de plafond, mais avec une fiscalité sur les plus-values.
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Plan d’Épargne en Actions (PEA) : Favorisé pour son cadre fiscal avantageux, sous conditions d’éligibilité des titres.
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Assurance-vie : Une solution flexible permettant une diversification des supports et une optimisation fiscale à long terme.
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Contrat de capitalisation : Un véhicule souvent utilisé dans une logique de transmission patrimoniale ou de structuration.
Notre approche
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Analyse personnalisée de votre situation et de vos objectifs patrimoniaux.
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Comparaison des enveloppes disponibles en fonction des critères fiscaux, des frais, et des opportunités d’investissement.
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Sélection des banques et compagnies d’assurance offrant les meilleures conditions contractuelles et l’accès aux supports d’investissement les plus performants.
Grâce à notre base de données de plus de 500 contrats référencés, nous identifions la solution la plus adaptée à votre profil, en tenant compte de la qualité des fonds annexés à chaque contrat.
Étape 2 : Construction de l’Allocation d’Actifs
Une fois l’enveloppe sélectionnée, nous définissons la composition idéale de votre portefeuille en intégrant une approche multi-actifs adaptée à votre profil de risque et à vos objectifs de rendement.
Une méthodologie basée sur trois critères clés :
Répartition sectorielle et géographique : Diversification pour optimiser le couple rendement/risque.
Sélection des classes d’actifs : Actions, obligations, immobilier, private equity, produits structurés, fonds alternatifs.
Ajustement selon votre horizon d’investissement et vos préférences personnelles.
Notre approche
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Outil de pondération avancé permettant d’analyser chaque univers d’investissement.
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Backtesting et simulations pour optimiser la répartition des actifs selon différents scénarios de marché.
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Stratégie évolutive ajustée en fonction des conditions économiques et des attentes du client.
Notre mission est de vous garantir un portefeuille résilient, performant et aligné avec vos objectifs patrimoniaux.
Audit de votre Portefeuille Financier
Analyse approfondie de vos placements pour une gestion optimisée et responsable
L’audit de votre portefeuille financier est une étape essentielle pour évaluer la performance réelle, la cohérence de l’allocation et l’adéquation avec vos objectifs. Cette analyse permet d’identifier d’éventuelles zones d’optimisation et de s’assurer que votre stratégie d’investissement respecte les principes de diversification, de gestion des risques et de finance responsable.
Etape 1. Evaluation des performances
Projection des rendements et analyse statistique
Nous analysons les performances de votre portefeuille à travers un modèle statistique avancé, qui repose sur les hypothèses suivantes :
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Évolution historique et projections futures basées sur des scénarios de marché.
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Analyse des rendements attendus, du risque et des covariances entre les classes d’actifs.
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Modélisation de la distribution des performances sur la durée d’investissement prévue.
Interprétation du graphique de performance
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Branche haute : Hypothèse la plus favorable, basée sur des scénarios de marché optimistes.
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Branche médiane : Projection moyenne, correspondant aux tendances historiques ajustées.
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Branche basse : Hypothèse défavorable, tenant compte des risques et volatilités extrêmes.
Cette analyse vous permet d’anticiper les variations potentielles et d’évaluer l’adéquation du portefeuille avec vos objectifs financiers.
Etape 2. Allocation Financière & Diversification
Cohérence et répartition sectorielle de vos investissements
L’allocation d’actifs est un facteur déterminant de la performance et du risque global. Nous procédons à une analyse détaillée de votre portefeuille pour :
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Identifier la répartition sectorielle et géographique.
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Vérifier la diversification des classes d’actifs (actions, obligations, fonds euros, private equity, etc.).
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Assurer une cohérence stratégique entre vos objectifs et l’exposition actuelle de votre portefeuille.
Pour les fonds profilés, nous utilisons une analyse détaillée du style géographique et sectoriel afin de classer chaque investissement dans la catégorie appropriée.
Etape 3. Notions de Risques & Finance Responsable
Un système multi-indicateurs pour une vision complète des risques
Nous utilisons une approche globale d’évaluation des risques, intégrant plusieurs critères clés :
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Volatilité et fluctuations des actifs sur différentes périodes.
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Perte maximale enregistrée sur les trois dernières années.
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Exposition aux devises étrangères et impact des fluctuations monétaires.
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Diversification effective du portefeuille et concentration des actifs.
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Notation et qualité des fonds sous-jacents.
Intégration des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance)
Nous analysons la dimension éthique et responsable de vos investissements via l’indicateur ESG, garantissant que votre portefeuille respecte les standards de la finance durable.
Etape 4. Analyse des Frais & Optimisation de la Rentabilité
Impact des frais sur la performance nette de votre portefeuille
Nous réalisons une étude comparative des frais moyens appliqués à votre contrat, en incluant :
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Frais de gestion annuels des fonds d’investissement.
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Frais d’entrée et de sortie sur chaque actif.
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Impact des frais cumulés sur la rentabilité nette à long terme.
Grâce à cette analyse, nous identifions des opportunités d’optimisation en ajustant la structure de votre portefeuille afin de maximiser sa performance nette.
Etape 5. Le Potentiel de Rendement
Notre approche pour optimiser votre portefeuille
Analyse du positionnement actuel de votre portefeuille
Nous évaluons votre allocation d’actifs actuelle pour déterminer si elle se situe sur la frontière efficiente.
Optimisation des combinaisons d’actifs
Grâce à des simulations et des modèles quantitatifs, nous construisons des portefeuilles optimisés qui améliorent votre rendement potentiel tout en respectant votre tolérance au risque.
Stratégie d’ajustement et recommandations
En fonction des résultats de notre analyse, nous vous proposons des ajustements stratégiques pour maximiser l’efficacité de votre investissement et atteindre vos objectifs patrimoniaux.
Analyse Technique Financière
Vous souhaitez gérer vos placements, nous vous aidons à détecter les opportunités d’investissement avec un market timing optimal
L’analyse technique financière est un outil essentiel pour détecter les opportunités de marché et optimiser la prise de décision en fonction du meilleur timing d’entrée et de sortie.
Notre approche repose sur l’étude des cycles de marché, l’analyse des tendances et l’évaluation du momentum afin d’anticiper les mouvements et identifier les stratégies les plus adaptées.
Etape 1. Les Tendances de Marché
Comprendre la dynamique des acheteurs & vendeurs
Les marchés financiers sont régis par une interaction constante entre acheteurs et vendeurs, ce qui façonne des tendances haussières, baissières ou neutres.
Principe fondamental :
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Un prix trop élevé réduit l’attrait des acheteurs, augmentant ainsi la probabilité d’un retournement.
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Un prix trop bas attire davantage d’investisseurs, favorisant un rebond du marché.
Méthodologie :
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Étude des cycles de marché pour identifier les comportements récurrents.
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Analyse des tendances de prix afin de repérer les niveaux de soutien et de résistance.
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Utilisation d’indicateurs avancés permettant d’évaluer la solidité d’un mouvement haussier ou baissier.
Etape 2. Le Momentum
Mesurer la Vitesse et la Force d’une Tendance
Le momentum est un indicateur clé qui permet de quantifier la dynamique d’un actif en analysant ses variations de prix sur une période donnée.
Deux axes d’analyse :
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Comparaison du cours de clôture avec l’écart des cours passés : Permet d’évaluer si le marché gagne ou perd en intensité.
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Position relative du cours dans un historique : Détermine si le prix actuel est élevé ou bas par rapport à sa moyenne.
Objectifs et bénéfices :
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Détecter des signaux de retournement lorsque la dynamique s’essouffle.
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Confirmer une tendance en cours en analysant l’accélération des mouvements de prix.
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Optimiser le timing d’entrée ou de sortie grâce à une lecture précise des forces en présence.
Etape 3. Les Volumes d'échange
Un Indicateur Clé des Tendances de Marché
Les variations de prix ne sont pas suffisantes pour déterminer la solidité d’une tendance. Les volumes d’échange jouent un rôle clé car ils traduisent l’intensité des transactions entre acheteurs et vendeurs, influençant directement l’évolution des cours.
Méthodologie d’analyse des volumes :
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Comparaison des volumes actuels avec la moyenne historique pour détecter des anomalies.
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Étude du momentum des volumes afin d’anticiper un éventuel changement de tendance.
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Couplage des volumes avec l’analyse des prix pour obtenir des signaux de trading fiables.
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L’analyse des volumes est une puissante alliée pour affiner les stratégies d’investissement et améliorer le market timing.
Analyse de fonds financiers
Comparer, évaluer et optimiser vos choix d’investissement
L’analyse de fonds financiers permet de faciliter la prise de décision entre plusieurs fonds de même nature, en évaluant leur performance, leur niveau de risque et leur positionnement par rapport à des indices de référence. Grâce à des indicateurs objectifs et des méthodologies éprouvées, nous identifions les fonds les plus performants et les mieux adaptés à votre stratégie d’investissement.
Etape 1. Comparatifs Indiciels
Mesurer la Performance par Rapport au Marché
Pourquoi un fonds surperforme-t-il son marché ? Notre analyse vous apporte des réponses claires grâce à une étude comparative approfondie.
Analyse de style et décomposition des performances:
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Détermination des indices dont le comportement s’est le plus rapproché de celui du fonds sur une période donnée.
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Identification du portefeuille d’indices le plus représentatif du fonds sélectionné.
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Analyse du positionnement du fonds dans sa catégorie en fonction de sa corrélation avec son indice de référence.
Cette approche permet d’établir un profil clair du fonds et de comprendre s’il répond à vos attentes en termes de gestion et d’objectifs de performance.
Pourquoi un fonds surperforme-t-il son marché ?
Notre analyse vous apporte des réponses claires grâce à une étude comparative approfondie.
Etape 2. Notion de Rang et Quartile
Évaluation Comparative du Fonds
Les fonds sont classés en fonction de leur rendement croissant et analysés selon leur quartile de performance mois après mois.
Classement en quartile :
-
1er quartile : Très bon comportement, le fonds se classe parmi les meilleurs.
-
2ème quartile : Bon comportement, rendement satisfaisant.
-
3ème quartile : Moyen, nécessite une analyse approfondie.
-
4ème quartile : Mauvais, sous-performe par rapport à sa catégorie.
L’évaluation sur les cinq phases de marché permet d’identifier la régularité du fonds et sa capacité à générer une performance stable dans différents environnements économiques.
Etape 3. Analyse du Risque du Fonds
Évaluer la Volatilité et le Rendement Potentiel
Nous vous aidons à comprendre si un fonds correspond réellement à votre appétence au risque et à votre stratégie patrimoniale.
Note de 1 à 7, où 1 représente un risque faible mais un rendement limité, et 7 un risque élevé avec un potentiel de gain plus important.
Basé sur l’historique des variations de la valeur liquidative ou sur celles de l’indice de référence.
Cet indicateur permet de quantifier le niveau de risque et d’adapter le choix du fonds en fonction de votre tolérance et de votre horizon d’investissement.
Etape 4. Notion de Rang et Quartile
Évaluation Comparative du Fonds
Les fonds sont classés en fonction de leur rendement croissant et analysés selon leur quartile de performance mois après mois.
Classement en quartile :
-
1er quartile : Très bon comportement, le fonds se classe parmi les meilleurs.
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2ème quartile : Bon comportement, rendement satisfaisant.
-
3ème quartile : Moyen, nécessite une analyse approfondie.
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4ème quartile : Mauvais, sous-performe par rapport à sa catégorie.
L’évaluation sur les cinq phases de marché permet d’identifier la régularité du fonds et sa capacité à générer une performance stable dans différents environnements économiques.
Pourquoi Choisir Rautmann & Collins pour vous conseiller, sur la gestion de vos portefeuilles financiers ?
Choisir notre cabinet pour vous accompagner dans vos prises de décision financières, c’est opter pour une expertise pointue, une approche personnalisée et une indépendance totale dans l’analyse et la gestion de vos investissements.
Grâce à une méthodologie rigoureuse et des outils de pointe, nous vous aidons à identifier les meilleures opportunités tout en maîtrisant les risques, en intégrant les critères fiscaux, patrimoniaux et économiques propres à votre situation.
Notre équipe d’experts met un point d’honneur à offrir un accompagnement sur mesure, en prenant en compte vos objectifs à court, moyen et long terme, pour une gestion optimisée et évolutive de votre patrimoine.
En tant que cabinet indépendant, nous privilégions des solutions adaptées, transparentes et alignées avec vos intérêts, en veillant à vous apporter une vision stratégique éclairée et des recommandations fondées sur des analyses approfondies du marché.