Les avantages .
L’intégration d’actifs non cotés (ou « private assets ») dans un portefeuille diversifié peut offrir plusieurs avantages pour les clients éligibles, notamment ceux disposant d’un horizon d’investissement à long terme et d’une tolérance accrue pour l’illiquidité. Voici pourquoi ces actifs peuvent être intéressants dans une stratégie multi-actifs :
Potentiel de Rendement Supérieur
Les actifs non cotés, tels que le private equity, l’immobilier ou les infrastructures, peuvent générer des rendements supérieurs aux classes d’actifs cotées. Les investisseurs en private equity, par exemple, accèdent à des entreprises non cotées en bourse, souvent en forte croissance, avant qu'elles n’atteignent le marché public. Cela permet de capter une partie de la création de valeur en amont, bien que cela soit associé à un risque élevé.
Décorrélation et Diversification
Les actifs non cotés sont généralement moins corrélés aux marchés boursiers et obligataires traditionnels. En ajoutant des actifs alternatifs au portefeuille, il est possible de réduire la volatilité globale, car les actifs non cotés réagissent moins directement aux fluctuations du marché.
Atténuation de la Volatilité et Stabilisation
Puisque les actifs non cotés ne sont pas cotés en continu, leurs valorisations sont moins sensibles aux fluctuations de court terme. Cela aide à lisser la performance globale du portefeuille, surtout lors de périodes de forte volatilité des marchés cotés.
Accès à des Opportunités de Croissance Privée
Les actifs non cotés permettent d’investir dans des secteurs à haute croissance, tels que les technologies émergentes ou l’immobilier privé, souvent réservés aux investisseurs institutionnels.
Stratégie de Long Terme
En raison de leur illiquidité, ces investissements conviennent aux investisseurs avec un horizon de placement long, qui sont moins préoccupés par les besoins de liquidité à court terme. Cette perspective permet de capturer le potentiel de création de valeur inhérent à des cycles d’investissement plus longs.
En intégrant ces actifs, il est toutefois essentiel de s’assurer que leur poids dans le portefeuille respecte les objectifs de tolérance au risque et de liquidité de chaque investisseur.
Voici un graphique illustrant la répartition des actifs non cotés dans un portefeuille diversifié. Les différentes classes d'actifs incluent le Private Equity, la dette privée, l'immobilier, l'infrastructure, les fonds de couverture (hedge funds), et autres actifs alternatifs. Ce type de répartition vise à équilibrer les rendements et les risques tout en offrant une diversification efficace.
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Private Equity (30%) : Investissements directs dans des entreprises privées.
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Infrastructure (15%) : Investissements dans des projets de services publics, comme les transports ou l'énergie.
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Dette privée (Private Debt) (25%) : Prêts privés offrant des rendements stables.
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Immobilier (Real Estate) (20%) : Actifs immobiliers pour générer des revenus locatifs ou pour l'appréciation de valeur.
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Hedge Funds (5%) : Stratégies alternatives pour diversifier davantage.
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Autres (5%) : Actifs moins conventionnels
Ce type de répartition vise à maximiser les rendements tout en minimisant la volatilité à long terme dans une stratégie multi-actifs. Cette réparttion ne peut être assimilée à un conseil financier.
Le private Equity .
Le private equity (ou capital-investissement en français) désigne l’investissement direct dans le capital d’entreprises privées, c’est-à-dire non cotées en Bourse, généralement dans le but de les financer et d’accompagner leur croissance. Contrairement aux investissements dans les marchés publics, comme les actions cotées, le private equity implique des prises de participation dans des entreprises à divers stades de leur cycle de vie, avec une perspective de long terme et une forte implication dans la gestion de l'entreprise.
Ces trois axes d'investissement illustrent une approche diversifiée et axée sur le développement durable, visant des projets d'infrastructures critiques, le soutien aux économies émergentes et la croissance des PME innovantes.
Actifs Réels
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Objectif : Investir dans des infrastructures physiques essentielles, telles que les réseaux de transport, les infrastructures numériques et les services publics, tout en contribuant à la transition énergétique.
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Priorités : Mobilité durable, infrastructures digitales avancées et énergies renouvelables, renforçant l’impact social et écologique des investissements.
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Impact : Améliorer la résilience des territoires et renforcer leur compétitivité, tout en soutenant l’économie régénératrice pour une empreinte environnementale positive.
Économies Émergentes
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Objectif : Accompagner le développement économique structurel, en particulier en Afrique, pour soutenir la croissance d’une classe moyenne et répondre aux besoins d’une population jeune et urbanisée.
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Focus : Urbanisation rapide, expansion de la classe moyenne, soutien au commerce entre l’Europe et l’Afrique.
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Impact : Encourager des investissements qui structurent les marchés locaux, créent des emplois, améliorent les infrastructures et contribuent à la réduction de la pauvreté.
Buyout & Capital Croissance
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Objectif : Apporter des financements et un soutien stratégique aux PME en croissance, souvent pour des transformations profondes : technologiques, capitalistiques, ou managériales.
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Secteurs Prioritaires : Technologie, transition de la direction, nouvelles habitudes de consommation, régionalisation, santé et agroalimentaire.
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Impact : Stimuler la compétitivité des PME, soutenir l'innovation et créer de la valeur ajoutée durable.
Ces orientations offrent un potentiel de croissance, de diversification et de rendement durable, alignées avec des enjeux socio-économiques et écologiques mondiaux.
Les infrastructures .
La dette d'infrastructure représente une opportunité unique d'investir dans des projets à fort impact, orientés vers l'économie réelle et la durabilité.
Principaux avantages de la dette d'infrastructure
Diversification : Permet de diversifier les portefeuilles au-delà des actifs traditionnels, en incluant des secteurs à croissance stable et résiliente.
Stabilité des rendements : Les infrastructures, en particulier les projets régulés et à long terme, offrent des flux de trésorerie prévisibles, réduisant ainsi la volatilité du portefeuille global.
Impact environnemental et social : Les investissements dans l'infrastructure sont des catalyseurs pour la transition énergétique, le numérique, et les infrastructures sociales, apportant des bénéfices économiques et environnementaux substantiels.
Focus des stratégies d'investissement
Énergie : Favoriser la transition énergétique, avec des projets de 2e génération visant une production d'énergie encore plus durable.
Numérique : Soutenir le développement et l'accessibilité des technologies, en investissant dans les infrastructures numériques clés.
Transports : Promouvoir une mobilité verte et réduire les émissions du secteur.
Social : Soutenir des infrastructures sociales économes en énergie, améliorant ainsi les conditions de vie et les impacts environnementaux.
Services aux collectivités : Accompagner les projets de décarbonation pour des villes et des infrastructures publiques plus durables.
Cette approche permet de participer activement à des projets d'infrastructure essentiels pour la société, tout en créant de la valeur économique et en répondant aux enjeux environnementaux actuels.
La dette privée .
La private debt (ou dette privée) est une forme de financement non cotée en bourse, où des investisseurs privés prêtent directement des fonds à des entreprises, projets ou infrastructures en échange d'un rendement.
Ce financement est généralement utilisé par des entreprises qui ne souhaitent pas, ou ne peuvent pas, accéder aux marchés publics pour émettre des obligations ou obtenir des prêts bancaires traditionnels.
La private debt peut prendre plusieurs formes, comme des prêts directs, des obligations privées, des prêts mezzanine (entre la dette senior et les fonds propres), ou des financements unitranche (un prêt unique couvrant l'ensemble des besoins en financement de la dette).
Investisseurs : Les fonds de private debt attirent des investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension, des compagnies d'assurance, et de plus en plus, des investisseurs particuliers via des fonds spécialisés.
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Types de Financement :
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Prêts directs : Financements accordés directement aux entreprises, souvent des PME ou entreprises de taille intermédiaire (ETI).
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Mezzanine : Dette subordonnée qui combine un prêt avec une prise de participation potentielle en cas de succès du projet.
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Unitranche : Solution de financement unique qui englobe tous les niveaux de risque, apportant flexibilité et simplicité pour l’entreprise emprunteuse.
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Durée d'investissement : En général, la dette privée a une durée moyenne d’investissement de trois à sept ans, adaptée à des projets de moyen terme, comme des acquisitions ou expansions de capacités.
Vos avantages
Rendement attractif : En raison de leur nature illiquide et de leur prise de risque plus élevée, les investissements en dette privée offrent souvent des rendements supérieurs à ceux des obligations cotées.
Diversification de portefeuille : La dette privée est moins corrélée aux marchés financiers traditionnels, offrant une opportunité de diversification.
Stabilité des flux de trésorerie : Les revenus de la dette privée proviennent des intérêts réguliers payés par les emprunteurs, offrant des flux de trésorerie stables.
Les avantages pour l'économie
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Accès simplifié au capital : La dette privée permet de financer des projets de grande envergure sans nécessiter une cotation ou de longs processus d’approbation bancaire.
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Flexibilité de financement : Elle offre plus de souplesse que les financements traditionnels, notamment en termes de conditions de remboursement ou de modalités de prêt.
Avec un accès au drédit de plus en plus difficile et contraignant, la dette privée s’est développée ces dernières années comme une alternative compétitive au financement bancaire, notamment pour les entreprises en forte croissance qui recherchent des capitaux pour des projets spécifiques.
L'immobilier .
Nous nous concentrons sur la gestion et l’optimisation d’investissements immobiliers pour les investisseurs privés en France et en Europe. Notre approche se distingue par un équilibre entre rentabilité et impact, intégrant des facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) pour répondre aux enjeux actuels de durabilité et d'impact social.
Caractéristiques des Solutions d’Investissement
Flexibilité et Personnalisation : En fonction de vos objectifs spécifiques, nous élaborons des stratégies d’investissement sur différents segments du marché immobilier (logement, bureaux, infrastructures, etc.).
Optimisation Risque-Rendement : Les investissements sont conçus pour répondre aux objectifs de performance en tenant compte du profil de risque propre à chaque investisseur. Cela permet d’aligner les investissements avec les préférences en matière de stabilité et de rendement.
Accompagnement de A à Z : Grâce à notre approche sur mesure, nous vous aidons à réaliser vos projets patrimoniaux de manière optimisée et durable.
Fonds immobiliers
Nous proposons des stratégies de fonds diversifiées, adaptées tant aux investisseurs particuliers qu'aux investisseurs professionnels, visant la croissance des revenus et la préservation du capital.
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Divers formats de fonds, SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier), offrant des solutions variées pour divers profils d'investissement.
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Zones géographiques et secteurs cibles : Les fonds sont conçus autour de stratégies géographiques ou sectorielles spécifiques (immobilier résidentiel, bureaux, infrastructures, etc.) et ciblent des zones géographiques avec un potentiel de rendement bien défini.
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Croissance des revenus : Les fonds visent des actifs qui génèrent des flux de revenus réguliers, favorisant une croissance stable des revenus pour les investisseurs.
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Préservation du capital : Une gestion prudente des actifs permet de limiter les risques et de garantir une stabilité à long terme, adaptée aux profils de risque des investisseurs.
Grâce à cette approche structurée, nous combinons performance financière et sécurité, répondant à vos besoins tout en s’adaptant aux opportunités du marché.